La trilogie Three Kingdoms relate la lutte pour la domination entre les seigneurs de la guerre au crépuscule de la dynastie Han de l'Est, une saga qui mène à la bataille des Rochers Rouges et à la fragmentation ultérieure du territoire en trois États distincts. En tant que premier chapitre de cette trilogie, le film inaugure une ère de chaos : juste avant le dernier acte, la rébellion des Turbans Jaunes éclate, des parents impériaux s'emparent du pouvoir, et les eunuques plongent la cour dans le désordre politique. Au milieu de cette tourmente, Cao Cao et Yuan Shao tentent d'utiliser l'autorité du Grand Général He Jin pour réprimer les eunuchs et maintenir la dynastie Han. Cependant, Dong Zhuo exploite la confusion pour envahir la capitale, manigancant pour déposer et installer des empereurs à sa guise. En ces temps troublés, des figures telles que Yuan Shu, Lü Bu, Sun Jian, et le trio de Liu, Guan Wan et Zhang Fei émergent comme des héros. Avec le chaos éclatant à Luoyang, le destin de la dynastie Han arrive à un carrefour critique.