Sinopse
Durante uma noite de lua cheia, Little Wolf se transforma em um lobo fantasma e corre solto. No dia seguinte, ele é encontrado desmaiado na neve e é resgatado por Santa e sua rena Rudolf. Rudolf carrega Little Wolf, de aparência triste, pelo céu em suas costas. Agora é véspera de Natal. Na cidade, os preparativos para o Natal estão a todo vapor, e Little Wolf parece estar se divertindo muito. Ele ajuda Santa a entregar presentes para todos. Little Wolf, que admira muito Santa, recebe um presente maravilhoso.