『モノノ怪』映画三部作の第一作。朝と亀は、天治公の豪華な遊郭であり、その後宮を収容する大奥での初出勤の日を迎える。二人はすぐに親密な絆を結ぶ。この二人の若き女性は、この壁の中にいる数百人の他の使用人たちに加わり、男性は立ち入ることが許されず、立ち入りを犯した者は即座に斬首刑に処される。大奥の華やかな生活と厳格に儀式化された日常の裏には、暗い陰謀と冷徹な権力闘争が潜んでいることがすぐに明らかになる。一方、謎めいた旅の薬売り、通称「薬売り」は、大奥に静かに忍び込み、奇妙な超自然的な脅威が現れ始めるのと時を同じくして、その中へと入り込んでいく。

本作では

唐傘騒動から一ヶ月が過ぎ、内裏はようやく平穏を取り戻しつつあった。しかし、支配的な貴族家にとっては、その平穏とは自らの影響力を維持し、権威への脅威を排除するための執拗な策略を意味していた。彼らの現在の標的は、商人の娘でありながら高位の側室として地位を築き、その出自が不適合であるにも関わらず天治の寵愛を集めている芙木・時田であった。同時に、内裏では超自然的な現象が相次いでいた。壁の中で起こった説明のつかない死が相次ぐ中、住人たちは渋々ながら謎の薬売りを受け入れた。これらの出来事の真因を解き明かし、芙木の役割を明らかにできるのは彼だけだった。