Durante los Grandes Juegos de la Magia, el resultado sigue indeciso, por lo que el maestro de Fairy Tail, Makarov Dreyar, propone un método alternativo para determinar al ganador: el Equipo A y el Equipo B se enfrentarán en piedra, papel o tijeras. El bando victorioso podrá ordenar a los perdedores que hagan lo que deseen. En esta situación, Laxus Dreyar ordena a Natsu Dragneel y a su equipo que emprendan una misión imposible: recuperar una piedra perdida.
Mientras las integrantes femeninas de Fairy Tail se bañan junto a su primera maestra, Mavis Vermillion, observan que, a pesar del ambiente tranquilo en la casa de baños, Mavis parece decaída. Cuando Warrod Sequen aparece inesperadamente, revela una historia centenaria sobre un tesoro secreto que Mavis escondió. Mientras Natsu y su equipo se embarcan en una búsqueda para encontrar ese tesoro con la esperanza de alegrar a Mavis, surge un conflicto entre los miembros originales de Fairy Tail.
Los miembros de Fairy Tail ayudan a su querida ciudad de Magnolia a adoptar el espíritu navideño. Tras un largo día de arduo trabajo, Natsu y sus amigos se reúnen para celebrar las fiestas con bebidas y juegos, lo que rápidamente se intensifica al auténtico estilo Fairy Tail.