Der junge und unschuldige Nai sucht nach einer ihm sehr wichtigen Person, bewaffnet nur mit einem alten Armband und dem Namen „Karoku“ als Anhaltspunkte. Auf seiner Reise wird er von einer monströsen Frau gefangen genommen, die ihn als Haustier behalten will. Doch er wird von Gareki gerettet, einem scharfsinnigen und gerissenen Dieb, der in das Haus der Frau eingebrochen war, um es auszurauben. Die beiden werden bald zu gesuchten Verbrechern erklärt und verwickeln sich in die Angelegenheiten von „Circus“ – der elitärsten Verteidigungsorganisation des Landes. Die Aufgabe von Circus ist es, Bürger vor Wesen namens „Varuga“, fleischfressenden Monstern, zu schützen und die Aktivitäten einer mysteriösen Gruppe namens Kafka zu untersuchen.
Circus wird auf Nai aufmerksam, als sie erfahren, dass das Armband, das er trägt, tatsächlich eine alte Circus-ID ist. Während Nai sich dafür entscheidet, unter Circus' Schutz zu bleiben, hat Gareki Mühe, seinen eigenen Platz an Bord ihres Schiffes zu finden. Während ihre Suche nach Karoku weitergeht, begegnen die beiden zunehmend gefährlicheren Varuga, die alle von Nai angezogen zu sein scheinen.